Официальный сайт ТелеТрейд

Управление портфелем. Часть 5

Сравнение доходности портфеля с доходностью ПИФ

Так как портфель состоит из акций, то самым интересным будет сравнение с ПИФами

доходность ПИФ
доходность ПИФ

Сейчас много говорят о паевых инвестиционных фондах. Коллективная форма инвестирования с каждым годом получает все большее распространение. Интересно провести сравнение доходности рассматриваемого портфеля с доходностью ПИФов за период с 31 марта 2004 по 1 апреля 2005. Но прежде обратим внимание на критерии отбора фондов, взятых для сравнения:

Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка (НАУФОР) рейтингует управляющие компании по надежности и публикует данные на своем Интернет ресурсе. Шкала рейтингов аналогична рейтингу облигаций. Самым надежным компаниям присваивается рейтинг AAA, далее по у бывающей - AA, A, BBB, BB, B и так далее. Для сравнения выбирались компании, входящие в рейтинги ААА, АА, А.

Еще одно условие - известность компании на рынке среди населения.

ПИФы находящиеся под управлением компаний должны иметь историю котировок за рассматриваемый период.

ПИФ должен быть отрытого типа, поскольку рассматриваемый портфель подразумевает свободную продажу акций.

Так как портфель состоит из акций, то самым интересным будет сравнение с ПИФами, которые размещают денежные средства в акции, хотя далее будут рассмотрены доходность и облигационных и смешанных ПИФов.

В таблице 8 приведены значения доходностей ПИФов (Открытый, Акции).

значения доходностей ПИФов
значения доходностей ПИФов

Таблица 8. Доходность ОПИФов акционерного типа

Стоит отметить, что паи часто продаются клиентам с надбавками до 1,5% и могут быть выкуплены со скидкой до 3%. Это зависит от периода вложения в ПИФ. Исходя из этого, реальная доходность по ним, может быть ниже, чем представленная здесь.

Таким образом видно, что за данный период времени ПИФы, отвечающие критериям отбора, в среднем показали худший результат, чем портфель. Только Фонд акций Пифагора принес своим клиентам большую доходность, обойдя портфель в два раза.

В следующей таблице приведены доходности для фондов смешанного типа.

доходности для фондов смешанного типа
доходности для фондов смешанного типа

Таблица 9. Доходность ОПИФов смешанного типа

Как и следовало ожидать фонды, имеющие в своих активах облигации в этом году показали больший доход, так как долговой рынок изначально более стабилен. Но в то же время средняя доходность в 7,6% все равно оказалась ниже портфельной.

В подтверждение тенденций на рынке облигаций приведем доходности ПИФов состоящих из облигаций.

доходности облигационного типа
доходности облигационного типа

Таблица 10. Доходность ОПИФов облигационного типа

доходность Паевых Инвестиционных Фондов
доходность Паевых Инвестиционных Фондов

Таким образом, выбранная стратегия в начале периода управления и последующие рассуждения привели к повышенной доходности на рынке акций по сравнению с ОПИФами акционерного типа, и совсем немного не достигли доходности ОПИФов облигационного типа.

Автор статьи: Бачеров Алексей


Обратная связь ОФИЦИАЛЬНОГО сайта TeleTrade RU

Юридическое лицо: Общество с ограниченной ответственностью "Телетрейд Групп" (ОГРН: 1107746816540 ИНН: 7709863070)
В пределах Российской Федерации деятельность ведется ЗАКОННО !!! (с лицензией от Центробанка России)
Телефон TeleTrade в России: 8 (800) 555-84-59 (из РФ звонок бесплатный, круглосуточно)
ОФИЦИАЛЬНЫЙ адрес ООО "Телетрейд Групп": Россия, 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 8 строение 1, помещение 285С
Загружаю карту...
Лицензия TeleTrade (ООО "Телетрейд Групп") - 045-13980-020000 от 12 мая 2016 года (Центрального банка Российской Федерации)
лицензия ТелеТрейд от Центрального банка России серия 01 № 004110 оригинал лицензии ТелеТрейда можно увидеть перейдя по данной ссылке тут.
Если все же по ТелеТрейд у Вас есть какие-либо вопросы, тогда обязательно пишите их нам на ОФИЦИАЛЬНУЮ ПОЧТУ: [email protected]

ОФИЦИАЛЬНЫЕ e-mail адреса:
[email protected] (группа технической помощи, Гудков Дмитрий)
[email protected] (группа по рекламе, Бушмакина Ирина)
[email protected] (дизайн, Коробко Алена)
[email protected] (группа обобщения и сбора сведений, Попова Галина)
[email protected] (группа приема жалоб на ДЦ ТелеТрейд, Белозерова Мария)
[email protected] (юрисконсульт интернет-ресурса teletreid.com, Попова Галина)
[email protected] (группа разбора жалоб на web-ресурс teletreid.com, Именова Лидия)
[email protected] (администратор сервиса teletreid.com, Планиткина Валентина)
[email protected] (собственник доменного имени teletreid.com, СПД Зуев Никита Валерьевич)

© 2017 - 2019 teletreid.com
Карта сайта