Официальный сайт ТелеТрейд

Управление портфелем. Часть 6

Доходность портфеля с учетом инфляции

Рассматривая доходность с точки зрения потребителя, самым близким показателем инфляции будет - Индекс Потребительских Цен

инфляция
инфляция

 Сама инфляция имеет большое количество параметров. Постоянно идут споры, о том как ее считать. Не будем поднимать этот вопрос здесь, а лучше обратимся к источникам, доступным любому человеку.

Рассматривая доходность с точки зрения потребителя, самым близким показателем инфляции будет - Индекс Потребительских Цен. Историю значений индекса, а также многие другие макроэкономические показатели легко получить на Интернет ресурсе - ПРАЙМ-ТАСС.

Используя помесячные значения индекса, нетрудно получить его значение за период с апреля 2004 по март 2005. Результат 13,33%. Таким образом, в первом приближении можно сказать, что инфляция за данный период составила 13,33%.

Сведем все значения, полученные ранее, в единую таблицу с поправкой на инфляцию.

величина доходности с учетом инфляции
величина доходности с учетом инфляции

Таблица 11. Величина доходности по разным видам инвестиций с поправкой на инфляцию

портфель инфляция
портфель инфляция

Таким образом, за прошедший год только два вида инвестиций были более прибыльны, чем рассматриваемый портфель.

Выводы

Проанализировав работу над портфелем и его доходность за 1 год с момента его формирования, проведя сравнительный анализ по широкому спектру инвестиционных инструментов, и учтя очень трудный финансовый год, можно сделать следующие выводы:

портфель не просто обошел рынок акций, но и многие профессиональные организации, занимающиеся управлением активов;

показал доходность сравнимую с банковскими вкладами;

позволил отследить тенденции регрессионных показателей в течение 9 месяцев;

наглядно продемонстрировал возможность инвестирования любым гражданином, не обладающим инсайдерской информацией, а руководствующимся математическими расчетами и здравыми рассуждениями.

В конце хотелось бы отметить, что поставленные задачи за этот год можно считать выполненными на 100%.

Автор статьи: Бачеров Алексей