Популярные модели бычьего разворота
Бычий разворот и его свечные модели
Модели бычьего разворота должны формироваться во время нисходящего тренда
тренд форексБычье поглощение (2)
Модель проникновения (2)
Бычий «Харами» (2)
«Молот» (1)
Перевернутый «молот» (1)
«Утренняя звезда» (3)
Бычий «оставленный ребенок» (3)
«Молот» и перевернутый «молот» были рассмотрены в статье «Введение в японские свечи, часть 3» (см. выпуск №9). В данной статье будут рассмотрены остальные шесть моделей.
Прежде чем перейти к рассмотрению отдельных моделей, следует подчеркнуть некоторые общие принципы, присущие практически всем моделям:
Большинство моделей требует бычьего подтверждения.
Модели бычьего разворота должны формироваться во время нисходящего тренда.
бычий разворотДолжны также использоваться другие аспекты технического анализа.
бычий разворотБычье подтверждение
Модели могут формироваться с одной или более свечами, большинство моделей требуют бычьего подтверждения. Фактически разворот показывает, что покупатели преодолели давление продавцов, но остается неясно, предложат ли новые покупатели более высокие цены. Без подтверждения, эти модели считаются нейтральными и просто указывают, в лучшем случае, на потенциальный уровень поддержки.
Бычье подтверждениеБычье подтверждение означает дальнейшее движение вверх и может происходить в виде ГЭПа, длинной белой свечи или повышения с большим объемом. Поскольку свечные модели краткосрочны и обычно эффективны в течение только 1 или 2 недель, бычье подтверждение должно произойти в течение 1 - 3 дней после формирования модели (для дневного графика).
Существующий нисходящий тренд
Чтобыможно было рассматривать модель как бычий разворот, должен быть существующий нисходящий тренд для разворота. Бычье поглощение на новом максимуме едва ли можно считать моделью бычьего разворота. Такие формации указывают на продолжающееся давление со стороны покупателей и могут рассматриваться как модели продолжения. В примере с «Ciena» ниже, модель в красном овале выглядит как бычье поглощение, но модель была сформирована после повышения приблизительно на 30 пунктов в районе уровня сопртивления. Модель действительно показывает силу, но более вероятно продолжение в этом месте, чем модель разворота.
тренд на форексеСуществование нисходящего тренда может быть определено с использованием скользящих средних, анализа вершины/основания или трендовых линий. Рыночный инструмент можно считать находящимся в нисходящим тренде, основываясь на одном из следующих критериев:
Рыночный инструмент торгуется ниже своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Каждая вершина при откате и последующий минимум находятся ниже, чем предыдущие.
Рыночный инструмент торгуется ниже своей трендовой линии.
Это только примеры возможных подходов для определения нисходящего тренда. Некоторые трейдеры могут предпочесть более короткие нисходящие тренды и рассматривать рыночные инструменты ниже 10-дневной EMA. Определение критериев зависит от стиля торговли и личных предпочтений.
Другие аспекты технического анализа
Свечи обеспечивают превосходные критерии для определения краткосрочных разворотов, но они не должны использоваться отдельно. Другие аспекты технического анализа могут и должны быть включены для повышения надежности при идентификации разворота. Ниже приводится три возможных подхода, как традиционный технический анализ может быть объединен с анализом свечей.
Поддержка: Ищите бычьи развороты возле уровней поддержки для повышения надежности. Уровни поддержки могут быть определены с помощью скользящих средних, предыдущих низов при откатах, трендовых линий или уровней Фибоначчи.
«Juniper Networks» (JNPR) повысилась с 75 до 175 меньше чем за два месяца. Акция скорректировала приблизительно 50% этого повышения в 100 пунктов и сформировала большую модель бычьего поглощения в районе 125. Эта модель был подтверждена двумя последующими повышениями выше нисходящей трендовой линии.
Импульс: Используйте осцилляторы для подтверждения возрастающего импульса совместно с бычьим разворотом. Положительные дивергенции в MACD, PPO, Стохастике, RSI, StochRSI или Williams %R будут указывать об улучшении импульса и повысят надежность модели бычьего разворота.
Денежные потоки: Используйте индикаторы на основе объема для определения давления покупателей или продавцов. Баланс объема (OBV), Денежный поток Чайкина (CMF) и Линия накопления/распределения могут использоваться в сочетании со свечами. Повышение в любом из них будет повышать надежность разворота.
Денежные потокиДля тех, кто хочет пойти дальше, все три аспекта могут быть объединены для окончательного сигнала. Ищите модель бычьего разворота в свечах возле уровня поддержки с положительной дивергенцией и признаками давления покупателей.
Множество сигналов объединилось для «Compaq» (CPQ) в начале июля. После резкого снижения в конце июня, акция сформировала ряд «волчков» около поддержки на отметке 25. Бычья модель поглощения, сформировалась в начале июля и была подтверждена три дня спустя сильным повышением выше 27. 10-дневный медленный Стохастический осциллятор сформировал положительную дивергенцию и продвинулся выше своей импульсной линии непосредственно перед тем, как акция поднялась выше 27. Хотя и не в зеленом, но все же CMF показал постоянное улучшение и продвинулся на положительную территорию неделю спустя.
Бычье поглощение
Модель бычьего поглощения состоит из двух свечей, первой черной и второй белой. Размер черной свечи не так важен, но это не должна быть «дожи», которую было бы относительно легко поглотить. Вторая должна быть длинной белой свечой - чем она больше, тем более бычьим это выглядит. Белое тело должно полностью поглотить тело первой черной свечи. Идеально, хотя не обязательно, чтобы белое тело охватило также и тени. Хотя тени и разрешаются, но они обычно либо являются маленькими, либо отсутствуют на обеих свечах.
Бычье поглащениеПосле снижения, вторая белая свеча начинает формироваться, когда давление продавцов заставляет рыночный инструмент открываться ниже предыдущего закрытия. Покупатели вступают в игру после открытия и толкают цены выше предыдущего открытия для сильного завершения и потенциального краткосрочного разворота. Вообще, чем больше белая свеча и больше поглощение, тем более бычьим является разворот. Необходимо дальнейшее усилие покупателей для обеспечения бычьего подтверждения этой разворотной модели.
В январе 2000г., «Sun Microsystems» (SUNW) сформировала пару моделей бычьего поглощения, которые предвещали два существенных повышения. Первая была сформирована в начале января после резкого снижения, которое увело акцию значительно ниже ее 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Немедленный ГЭП вверх подтвердил модель в качестве бычьей и акция поднялась вверх к середине восьмидесятой фигуры. После коррекции к уровню поддержки, в конце января сформировалась вторая модель бычьего поглощения. Акция снизилась ниже своей 20-дневной EMA и нашла поддержку на уровне своего более раннего ГЭПа. Это также соответствовало коррекции в 2/3 от предыдущего повышения. Модель бычьего поглощения сформировалась и была подтверждена на следующий день сильным последующим повышением.
Модель проникновения
Модель проникновения состоит из двух свечей, первой черной и второй белой. Обе свечи должны иметь довольно большие тела и обычно, но не обязательно, маленькие или отсутствующие тени. Белая свеча должна открыться ниже предыдущего закрытия и закрыться выше середины тела черной свечи. Закрытие ниже середины может квалифицироваться как разворот, но не будет выглядеть достаточно по-бычьи.
Также, как и с моделью бычьего поглощения, давление продавцов вынуждает рыночный инструмент открыться ниже предыдущего закрытия, указывая, что продавцы все еще главенствуют после открытия. Однако, после открытия покупатели вступают в игру, чтобы двигать цены вверх - это позволяет закрыться выше середины тела предыдущей черной свечи. Требуются дальнейшие усилия покупателей для обеспечения бычьего подтверждения этой модели разворота.
В конце марта и в начале апреля 2000г. «Ciena» (CIEN) снизилась от уровня выше 80 до приблизительно 40. Акция сначала коснулся 40 в начале апреля длинной нижней тенью. После сильного снижения в середине апреля акция протестировала поддержку в районе 40 повторно и сформировала модель проникновения. Модель проникновения была хорошо подтверждена на следующий день сильным повышением выше 50. Даже при том, что был откат после подтверждения, акция оставалась выше поддержки и поднялась выше 70. Также обратите внимание на модель «утренняя дожи звезда» в конце мая.
Бычье «Харами»
Бычье «Харами» состоит из двух вечей. Первая имеет большое тело, а вторая маленькое тело, которое полностью находится внутри первого. Есть четыре возможные комбинации: белая/белая, белая/черная, черная/белая и черная/черная свечи. Являются ли они моделями бычьего или медвежьего разворота, все «Харами» выглядят одинаково. Их бычий или медвежий характер зависит от предыдущей тенденции.
Бычья ХарамиМодели «Харами» считаются потенциальными бычьими разворотами после снижения и потенциальными медвежьими разворотами после повышения. Независимо от того, какой цвет первой свечи, чем меньшее тело второй свечи, тем больше вероятность разворота. Если маленькая свеча является «дожи», то вероятность разворота увеличивается.
ХарамиВ своей книге«По ту сторону свечей» Стив Нисон утверждает, что любая комбинация цветов может формировать «Харами», но наиболее бычьими являются комбинации белой/черной или белой/белой свечей. Поскольку первая свеча имеет большое тело, то это подразумевает, что модель бычьего разворота будет надежнее, если это тело будет белым. Длинная белая свеча показывает внезапный и поддержанный всплеск давления покупателей. Маленькая свеча впоследствии указывает на консолидацию. Бычьи «Харами» с белой/белой и белой/черной свечами, вероятно, возникают менее часто, чем с черной/черной или черной/белой свечами.
бычий ХарамиПосле снижения, комбинации с черной/черной или черной/белой свечами могут все еще расцениваться как бычий «Харами». Первая длинная черная свеча сигнализирует, что остается значительное давление продавцов и может указывать на капитуляцию. Маленькая свеча, формируемая следом с ГЭПом при открытии, указывает на внезапное увеличение давления покупателей и потенциальный разворот.
«Micromuse» (MUSE) снизилась к середине шестидесятой фигуры в апреле 2000г. и начала торговаться в диапазоне, ограниченном уровнями 65 и 100 в течение следующих нескольких недель. После 6-дневного снижения назад к уровню поддержки в конце мая, был сформирован бычий «Харами» (красный овал). В первый день была сформирована длинная белая свеча, а во второй маленькая черная свеча, которая могла бы классифицироваться как «дожи». Повышение следующего дня обеспечило бычье подтверждение и акция впоследствии выросла приблизительно до 150.
Молот
«Молот» состоит из одной свечи, белой или черной, с маленьким телом, длинной нижней тенью и маленькой или отсутствующей верхней тенью. Размер нижней тени должен, по крайней мере, вдвое превышать длину тела и диапазон максимума/минимума должен быть относительно большим (относительно диапазона последних 10-20 свечей).
МолотПосле снижения, низ «молота» указывает, что давление продавцов остается. Однако, сильное закрытие показывает, что покупатели начинают снова становиться активными. Требуется дальнейшее усилие покупателей, чтобы обеспечить бычье подтверждение этой модели разворота.
бычий молотNike (NKE) снизился от низов пятидесятой фигуры до середины тридцатой фигуры, перед тем как нашел поддержку в конце февраля. После небольшого восстановления, акция снизилась назад к уровню поддержки в середине марта и сформировала «молот». Бычье подтверждение произошло два дня спустя сильным повышением.
Перевернутый молотУтренняя Звезда
«Утренняя звезда» состоит из трех свечей:
Длинной черной свечи.
Маленькой белой или черной свечи, которая сформировалась с ГЭПом ниже закрытия предыдущей свечи. Эта свеча может также быть «дожи», в этом случае модель будет «утренняя дожи звезда».
Утренняя звездаДлинной белой свечи.
Черная свеча подтверждает, что снижение остается в силе, и продажи доминируют. Когда вторая свеча открылась с ГЭПом вниз, то это подтверждает дальнейшее давление продавцов. Однако после ГЭПа, снижение прекращается или значительно замедляется и формируется маленькая свеча. Маленькая свеча указывает на нерешительность и возможный разворот тренда. Если маленькая свеча является «дожи», то вероятность разворота увеличивается. Третья длинная белая свеча обеспечивает бычье подтверждение разворота.
модель разворота Утренняя звездаПосле снижения от уровня выше 180 до уровня ниже 120, Broadcom (BRCM) сформировал «утреннюю дожи звезду» и впоследствии поднялся выше 160 в течение следующих трех дней. Это сильная модель разворота и не требуют дальнейшего бычьего подтверждения помимо третьей длинной белой свечи. После повышения выше 160, последовала двухнедельная коррекция и акция сформировала модель «проникновения» (красная стрелка), которая была подтверждена большим ГЭПом вверх.
Бычий «оставленный ребенок»
Бычий «оставленный ребенок» напоминает «утреннюю дожи звезду» и также состоит из трех свечей:
Длинной черной свечи.
Бычий оставленный ребенокДожи, сформированной с ГЭПом ниже минимума предыдущей свечи.
Длинной белой свеча, сформированной с ГЭПом выше максимума «дожи».
оставленный ребенокГлавное отличие между «утренней дожи звездой» и бычьим «оставленным ребенком» заключается в ГЭПе с обеих сторон от «дожи». Первый ГЭП вниз сигнализирует, что давление продавцов остается сильным. Однако, давление продавцов ослабевает и закрытие рыночного инструмента происходит на уровне или рядом с открытием, создавая «дожи». После «дожи», ГЭП вверх и длинная белая свеча указывают на сильное давление покупателей и формирование разворота завершается. Дальнейшее бычье подтверждение не требуется.
В апреле, Genzyme (GENZ) снизился ниже своей 20-дневной EMA и начал находить поддержку в низах тридцатой фигуры. Акция начала формировать низ уже с 17 апреля, но разворотная модель появилась только в конце мая. Бычий «оставленный ребенок» сформировался с длинной черной свечой, «дожи» и длинной белой свечой. ГЭПы с обеих сторон «дожи» укрепили надежность бычьего разворота.