Уровни ДиНаполи

Джо ДиНаполи - трейдер с 25 летним стажем, исследователь биржевой торговли, описал свои системы в книге "Торговля с использованием уровней ДиНаполи". Я с интересом прочел эту книгу, надо сказать - она весьма трудно читается, или стиль такой, или перевод… Хотя рассказывается там о довольно простых вещах. Но системы торговли автор предложил весьма интересные и практически ценные, и многие идеи и подходы я позаимствовал с благодарностью. Весьма ценным мне показались рассуждения о тренде, тенденции, направлении движения. Я не буду точно цитировать, буду пересказывать своими словами, на более, как мне кажется, понятном уровне. По поводу тренда, Ди Наполи (далее ДН) заявляет, что без уточнения временной структуры (исследуемого графика) , вопрос о тренде не имеет смысла. Действительно, то, что выглядит на дневном графике небольшой коррекцией на круто восходящем движении, на часовике зачастую оказывается глубочайшей ямой, поглотившей немало стопов и надежд. Более того, говорит ДН, если не идентифицировать тренд набором индикаторов, или на основе других критериев, то вообще определить тренд невозможно. (Надо заметить, я с этой проблемой легко справляюсь, исходя из классического определения тренда: UP тренд, это когда каждая вершина (волны) выше предыдущей, DOWN тренд - наоборот, каждая впадина ниже предыдущей, здесь ДН, мне кажется, перемудрил. Но про разные временные структуры - тут он в точку). Следующее определение, введенное ДН - Направление, это концепция, определяющая, подобно тренду, Движение рынка вверх или вниз. Направление отличается от тренда двумя особенностями - во первых, Направление отменяет тренд (на время, как правило, прим. ВБ), то есть если Направление вниз, а тренд вверх, ожидается, что последующий ход рынка будет вниз. Во вторых (дальше яркий пример, как написана вся книга, над каждым абзацем приходится напрягаться и листать книжку то в начало, то в конец, привожу дословно) - "критерии, определяющие направление, отличаются от тех, что определяют Тренд. Позвольте мне уточнить этот момент, так как использование этого термина может запутать. Перед чтением этой главы вы получили некоторое представление, что означает слово направление. Вы могли смотреть на график и говорить: Направление такое - то или туда - то. Забудьте ваше прежнее понимание слова Направление. Оно вам не понадобится в контексте этого обсуждения." И все. Каково? Я не буду запутывать моих читателей. Все просто. Здесь ДН просто называет разными словами то, что другие авторы называют долгосрочным трендом и краткосрочным. Давайте попробуем держаться ближе к практике - для большинства трейдеров валютного рынка основным графиком является часовик и более мелкие масштабы, самым крупным масштабом - дневной график. Так вот тренд я определяю по дневному графику, направление (по сути - действующий в настоящее время, в пределах текущего часа или нескольких часов, краткосрочный тренд) - по своему основному графику. Это определяется применяемой тактикой, так для СК это 6 часовик, для незавершенных фракталов - часовик или 15 минутка. Ну что, прояснилось?      Во всей этой куче слов есть одна важная мысль, которую Вы можете и пропустить. Поэтому подчеркну ее - Направление отменяет тренд! Собственно это то главное, ради чего я и рассказываю вам о ДН и его терминологии. При торговле необходимо помнить, что движение будет происходить по Направлению, а не по Тренду (Хотя, с огромной вероятностью, Направление, обратное тренду, рано или поздно закончится и сменится совпадающим. Но этого часто приходится очень долго и мучительно ждать.) Все дело в том, что начинающим трейдерам постоянно твердят - торгуй по тренду, и не будет проблем. Оказывается, Тренд не так то легко определить, для каждого графика в общем случае тренд может иметь разное направление или вообще отсутствовать (флэт), и далеко не всегда надо торговать по Тренду, поскольку Направление движения (краткосрочный тренд) может быть противоположным и отменяющим Тренд (долгосрочный)! Ну и Движение по ДН - термин, обобщающий Направление и/или Тренд. Я сказал бы проще - это физическая реализация Направления. Почему это разные вещи? Потому что Направление может быть определено и спрогнозировано, а вот Движение может так и не происходить (какое то время, конечно).

Зачем нам все это? Мне показались интересными формальные подходы, которые использует ДН для определения Тренда и Направления. А использует он два инструмента - смещенные скользящие средние и комбинации MACD/Стохастик. Смещенные скользящие средние ДН называет DMA и использует 3 вида. Все это - простые средние периодов 3, 7, 25. При этом 3 периодная смещена на 3 периода вперед, 7 периодная - на 5 периодов вперед, 25 периодная - также на 5 периодов вперед. (Кстати, чтобы сместить любой индикатор в АртСтоке вперед, наведите на него курсор и нажмите нужное количество раз на стрелки управления курсором.) Конечно смещение производится по оси времени, а не по ценовой оси. Сами по себе эти средние являются довольно надежной поддержкой (сопротивлением) тренда, пересечение которой с большой вероятностью говорит об изменении тренда. Вы спросите меня - а какую использовать конкретно? ДН не отвечает прямо на этот вопрос. Я использую 7 периодную в сочетании с 25 периодной.

     С помощью DMA ДН и определяет тренд - если закрытие происходит выше DMA - тренд направлен вверх, ниже - тренд направлен вниз. Эти индикаторы позволяют идентифицировать некоторые важные сигналы направления, предложенные ДН, это, в первую очередь, Двойное РЕПО. О нем мы будем обязательно говорить, и говорить весьма подробно, но не в этой главе. Вот теперь стало более понятным, что я имел ввиду, когда рассказывал о своей подготовке к торговле в контексте определения текущего тренда и направления движения. В понедельник (19июля) я напишу в своем плане - тренд - UP, Направление UP, поскольку и на дейли графике, и на часовике курс EUR/USD устремлен вверх. Отсюда буду использовать простейшую и наиболее эффективную трендовую тактику - при каждом откате на 30% от предыдущего "толчка" покупать со стопом под предыдущим коленом. Можно много рассуждать о проблемах европейской экономики, или годами ждать паритета, "зашортившись до упора", но вот есть объективная реальность, данная нам на графиках, и в соответствии с ней надо строить свой план, а не в соответствии со слухами, сплетнями и предположениями. Так ведь?