Внутридневная торговля. Часть 1

Торговля на фортсе для интуитивных трейдеров

С вечера записывать значения SP500 и DJI на закрытие нашего ММВБ

Уважемые коллеги. Хотел бы с вами поделиться своими соображениями на тему внутридневной торговли: стратегия и тактика, факторы, влияющие на движение котировок, какие фишки применимы, что эффективно. Естественно всё это исключительно с моей точки зрения без претензий на вселенскую объективность. Посему доброе слово «имхо» повторять ниже по тексту не буду. И второе – соображения НЕ касаются мтс-ников по понятным причинам и скальперов – у этих ребят совсем другая кухня, которая мне совсем не знакома. В большей степени приведённые ниже мысли применимы для интуитивных трейдеров.

И ещё – для полноты картинки я включил понятие как открытие позиции вечером предыдущего дня, закрытие на следующий день. Речь по большей части идёт о торговле на фортсе, с учётом вечёрки, хотя сейчас есть и РТС-стандарт – но сам там пока не торговал, поэтому писать о том чего не знаю не хочу. Все временные периоды описаны по московскому времени.

Часть 1. Факторы влияющие на цену. Первое – безусловно американский рынок. Советую с вечера записывать значения SP500 и DJI на закрытие нашего ММВБ. И сравнивать на открытие утром следующего. Например от закрытия мамбы сипи убежал в минус на 1% - соответственно по умолчанию отреагирует фортс на вечёрке (в большей или меньшей степени). Вроде бы вечером есть предпосылки от амеров для открытия у нас гэпом вниз. Однако утром фьючерс SP поднялся предположим на 1,3% и гордо размахивает бычьим флагом. Понятно что власть в деревне за ночь поменялась и вместо гэпа вниз вполне вероятно получим гэп вверх, в первую очередь на фортсе относительно закрытия вечером. Да! Ещё один нюанс. Дополнительно вечером на вечёрке для фортс полезно смотреть последние 10 минут у амеров – мы закрываемся в 23.50, они основную сессию в 00.00 часов. И за эти 10 минут бывало разворачивали цену в другую сторону и мчались на полных парах в обратную сторону. Поэтому если я торгую на вечёрке и оставляю позу на ночь дополнительно записываю значение амеров на 23.50 – на всякий случай. Второе – конечно, нефть. Важное примечание: правила игры на рынке постоянно меняются, в том числе коофиценты корреляции с внешними факторами. Года два назад играли в первую очередь нефть например. Хорошо помню этот период. Каждый чих грязюки отыгрывали с фанатизмом. Но волатильность тогда была меньше, 2% движения нефти в ту или иную сторону была мощнейшим паровозом для наших котировок. Параллельно играли в защитную бумагу – сбер – тогдашнюю любовь спекулянтов. Нефть упала – нефтянка соответственно падает, все мелкими перебежками в лонги сбера. Потом был как то период когда на нефть вообще не обращали никакого внимания – такое ощущение. Как определить какой фактор больше воздействует на внутридневные котировки? Сложный вопрос. Сначала для открытия мамбы на 10.30 – безусловно уровень фьючерса SP относительно закрытия мамбы на 18.45, что показывают азиаты – прежде всего Япония, Гонк Конг, Китай, нефть и как закрылись наши АДР в Лондоне и США (котировки русских АДР на других площадках на мой взгляд особой роли не играют), особенно если речь идёт о торговле теми бумагами которыми в данный момент вы торгуете или собираетесь открывать позиции. Далее – в 10.15 брокеры начинают ставить цены в стакан спот-рынка.

Это очень важная инфа именно для открытия (ниже в тактике я напишу ещё об этом)! Спрэд перед открытием в стаканах спота часто (но не в 100% конечно) довольно чётко показывает настроение именно на открытие. С учётом этой информации для фьючерсов зная уровень бэквордации или контанго на 18.45 предыдущего дня можно спрогнозировать уровень открытия – конечно не до абсолютно точного значения, но полосу открытия более чем вероятно. Для чего полезна эта инфа? Ответ простой – если вы хотите с утра открыть (или закрыть) позиции на фьючерсах буквально в первую минуту торгов. Дальше в 10.40 на рынок начинают вываливать заявки профучастники. Точно сей факт мне неизвестен (никогда не работал проф.брокером) – это мои догадки. На мой взгляд это и оставшиеся с вечера заявки и просто народ начинает включать роботов и прочее после того как допъёт свой утренний кофий. Далее по списку – открытие Европы в 11.00. Безусловно важно. Перед этим обязательно смотрите как открываются торги в 10.00 DJ EURO STOXX 50 – общий фьючерс на европейские дела – он подсказывает как откроется Европа. Если у вас есть отдельный терминал с АДР – на премаркете в Лондоне (и на других площадках, но будем по умолчанию иметь ввиду Лондон) ВОЗМОЖНЫ (но не обязательны) первые сделки. Иногда они могут подсказать настроние на основное открытие торгов в АДР в 12.00. Смотрите уровень вчерашнего закрытия в АДР в Лондоне и потом в США. Если после 11.00 на след.день могут пойти сделки с сильно отличной ценой, и тем более если за ночь произошло какое-то событие, подтверждающее этот премаркет – это иногда даёт подсказку на настроение иностранных профучастников на наши папиры, то есть АДР. Далее – конечно открытие торгов в наших АДР. Они могут в принципе развернуть котировки в противоположную сторону от результата торгов за первые полтора часа с 10.30. Такое бывало не раз.

Один интересный нюанс. Курс рубль/доллар. По традиции процентное изменение тут небольшое – чтобы прыгало на 2-3% нечасто бывает, но если пошла большая пьянка и курс изменился сильно относительно вчерашнего дня – рынок это отыгрывает с энтузиазмом. Так было в конце прошлого года, когда играли в девальвацию и в начале будущего. Валютные торги на ММВБ у нас как известно начинаются в 10.00 и к открытию спота тенденция рубль/доллар уже известно. Если этот валютный фактор начинают играть – в первую очередь это касается по понятным причинам экспортных, сырьевых компаний и банков. Все хорошо помнят когда рушили курс рубля как это мощно отыгрывали. Все остальные факторы были за медведей, но включались арбитражёры на том же Газпроме например и лихо после гэпа вниз быстро выгоняли цену в хороший плюс. Особенно это важно для компаний у которых есть АДР. Работает закон сообщающихся сосудов, имеющий название арбитраж.

Про статистику и премаркет амеров писать не буду – это хорошо всем известно.

Скажу общие свои выводы по этой части – ЕСЛИ ВЫ ТОРГУЕТЕ С УЧЁТОМ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ И ИНФОРМАЦИОННОГО ПОЛЯ ОЧЕНЬ ВАЖНО ПОНИМАТЬ НАСТРОНИЕ ТОРГОВ. ОНО МЕНЯТЕСЯ ПОСТОЯННО И ПОНИМАНИЕ РЫНОЧНЫХ ВИНТИКОВ И НАСТРОЕНИЯ КРУПНЫХ УЧАСТНИКОВ ДАЁТ ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ПОЗИЦИИ. Это я называю «быть в рынке».

Автор статьи: Дон Педро